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支持跨链交易、提供各类支付API:他们想打造一个高流动性交易所

市场预读

新兴加密货币如比特币、以太币近来越来越受到人们的追捧,当中很大的一个原因是它们允 许用户在不依赖第三方的情况下以去中心化和无须信任的模式来交易并管理各自的数字资产。到目 前为止,最受欢迎的加密资产的总市值为 720 亿美元1。这一总市值在过去 5 个月中已经翻了三 倍,现今仍处于增长态势。

随着区块链市场不断增长以及越来越多的加密资产的引入,加密代币间兑换和交易的需求也 在不断地增加。然而,尽管加密货币和加密代币具备去中心化和无须信任的特性,但大多 数发生在中心化交易所中的交易依旧面临着巨大的内部欺诈和外部黑客攻击的风险。

现有的去中心化交易所之所以难以达到预期,还有其它的原因。这些交易所保留着链上用户 的交易指令集,而一旦用户选择调整或者取消竞价指令,系统的成本将会十分昂贵。交易指令的 重复修改会使这个问题变得更加复杂,因为成本会逐步上升直到系统找到匹配的买卖指令。

在2013年末,Loi Luu第一次听说了区块链技术和比特币。当时这种去信任化的在公开网络环境中进行操作的支付系统深深地吸引了Loi Luu。他认为这种采用区块链技术的支付系统就是一个很好的研究课题。于是在攻读博士学位期间,选择的研究方向是数字货币和区块链技术。毕业之后,他一直致力于加密货币,智能合约安全以及分布式共识算法的研究。

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KyberNetwork CEO Loi Luu

在研究期间,他先后开发并发布了Oyente和SmartPool两个开源系统。Oyente是以太坊智能合约的第一个开源安全分析程序。SmartPool是针对数字货币使用智能合约的一个去中心化有效的挖矿协议。

到目前为止,Loi Luu已经在高级安全会议上发表了多篇学术论文。他也是比特币与以太坊相关研讨会的常邀演讲嘉宾, 例如:DevCon2(全球以太坊开发者大会)和EDCON(欧洲以太坊发展峰会)。

数字货币提倡的是一种去信任化的、去中心化的环境,以此来改变人们交易和管理数字资产的方式。但是在做数字货币和区块链技术研究过程中,Loi Luu发现交易所作为整个网络中最重要的部分,仍然是一个严重中心化的系统。此外,一些大型交易所的网络数据经常会因黑客攻击或内部网络出错而被破坏,这让用户的资金和个人信息处于危险之中。

为了改变交易所生态圈的现状,一些交易所(例如:EtherDelta,Bancor)做了一些尝试,但是效果并不乐观。因为这些交易所提出的方案不仅不切实际而且还有损用户的利益,这使得这些交易所的市场占有力非常低。

为了让区块链的去中心化及其无需信任的特点更好地发挥力量,从而为社区带来更大的价值,Loi Luu分析了一些交易所失败的原因,结合自己多年的经验,推出了KyberNetwork项目。

KyberNetwork项目以打造一个安全而且易用的加密交易平台为使命,成为第一个安全性极高、实用性极强的交易平台。

在目前的交易所生态圈里,市面上的钱包也只能接受一些特定的代币,比如说一些合约钱包只接受REP代币和GNT代币。对此,KyberNetwork引入了一个新的智能合约接口,使得现有的钱包在不修改代币合约密码的前提下接受任何现有的或是未来的代币,以此让广大的用户从智能合约和平台支持的币种中获益。

再者,随着越来越多的项目是通过ICO来筹集资金,在不久的将来,市场上会出现越来越多的代币。为了便于一种代币和另外一种代币的交换,避免在交换过程中代币价值的流失,KyberNetwork将会利用其代理付款的模式解决这两大问题,在单一交易中实现数字资产间的无缝安全交换。KyberNetwork会使用自身平台上的一些储备金以提供流动资产,使得所有的交易顺利进行。用户可以体验货币间去信任化的、及时交换。一旦用户在任何区块进行交易,交换就立即完成。

其实KyberNetwork也是一个支付系统。它能够让发起者以一种货币或者一种代币进行支付,而接受者收到的是他们想要的币种。KyberNetwork交易平台以此项服务收获大量的目标客户,而且可以收取平台支持的币种作为服务费。KyberNetwork交易平台也支持先进的金融工具,例如,期货契约。

KyberNetwork使用以太坊的智能合约来完成交易。有了智能合约,KyberNetwork用户无需担心平台或管理者自身的完整性了。交易是在瞬间完成的,无需确认时间和押金。另外,用户大可以放心交易,因为价格的选取是以用户利益最大化为前提的。而项目的盈利点在于通过合理定价兑换率所产生的利差获取利润 。

KyberNetwork通过构建各类实用的交易 API 并将之提供给商家和用户,以便他们能够轻松 且“无须信任”地即时兑换代币。这个交易所不存在交易指令集。用户会在发送交易之前获悉各 类代币间的兑换率,并收到相应数量的代币。用户也无须支付任何额外的费用(除了交易所消耗 的燃料费用) 。

Loi Luu介绍了支撑KyberNetwork得以实现的几项设计。

“相比起维护一个全局的交易指令集,我们选择去维护一个储备库。”Lui 说,在这个库内保存着适量的加密代币,以维护交易的流动性。储备库中的储备由 Kyber 合约直接控制,合约根据整体储备状况获取每个交易代币对的兑换率。这些比率由储备管理者快速更新,而 Kyber 合 约将为用户选择最佳的比率。当把代币 A 兑换为代币 B 的请求到达时,Kyber 合约会检查 准确数量的代币 A 是否已被记入合约,然后再将相应数量的代币 B 发送到发送方指定的 地址。相应数额的代币 A 在扣除手续费之后,将被记入提供代币 B 的储备中。

KyberNetwork会通过管理不同币种储备来获得保证金。KyberNetwork交易平台允许其他的个人或者组织进行注册,建立储备。然后注册过的个人或者是组织可以利用KyberNetwork网络获得广大的客户群体。以这样的方式,KyberNetwork的网络方案效果会大幅度提升,代币也会被大量地发行给客户。
那为什么其他储备金要加入 KyberNetwork? Loi介绍说,KyberNetwork 会为储备管理者创建了一个平台, 他们可以利用自身的闲置资产在平台中获利。通过为用户的交易请求提供服务,储备实体从利差 中获利,而这个利差是由他们自己决定的。当然,储备实体可以随时进行交易,而不必加入KyberNetwork。但是由于 KyberNetwork 的网络效应,他们将会获得更高的收益。此外,我们还 会与钱包提供商以及其它代币项目进行合作,为 KyberNetwork 带来更多的用户。

那么接下来就涉及到了如何保障储备的安全性,Loi认为大家主要的顾虑在于恶意的/不道德的储备管理者可能会报 出一个极为糟糕的价格并根据该价格进行交易,从而把储备中的代币耗尽。

“我们将储备分为两类:(1)不接受他人贡献的私人储备和(2)接受外部贡献并与贡献者 分享利润的公共储备。”Loi认为如果私人储备的储备管理者遵循良好的安全实 践,私人储备的风险敞口可以限制在可接受的范围内。而对于公共储备可能会因其公开特性面临更大 的风险敞口,Kyber将采用无须信任的基金管理模式,比如MelonFund(该基金由 MelonPort 开发)。此外他们还计划引入限制来保护开放储备。例如,储备资金只能转移到合约中预先定义的地 址,例如储备合约本身以及储备与之交互的其它交易所。通过这种方式,未经授权从系统中提取 资金的风险就被消除了。

其次Kyber通过推出一个新的标准合约钱包,来实现一些应用包括新型标准合约钱包允许 Kyber 合约代表用户将用户新近兑换的代币发送到他/她的目的地址。目的地址在接收已经兑换过的代币时就好像代币是从发送方直接发送过来的,而不是来自Kyber 合约。

此外,Kyber的长期计划还包括采用 EVM 语言的未来功能在以太坊上构建一个高效的 ZCash- Relay(ZCash 中继链)。以太坊上的 ZCash-Relay 将使我们能够支持 ETH 和 ZEC 之间 的跨链交易。并使用诸如 Polkadot 和 Cosmos 这样的未来平台实现更宽泛的跨链交易和支付功能。

Loi说Kyber 合约在设计上具备高度可扩展性,这种可扩展性体现在其拥有良好的模块化构造。 允许动态添加任意新的代币或将现有代币从兑换列表中移除。因此,未来Kyber可以与任意代币或数字资产协作。

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交互过程图

KyberNetwork中的活动者共分为 5 种角色:
1、在网络中发送和接收代币5的用户。KyberNetwork的用户包括个人用户、智能合约账户和商家。
2、为平台提供流动性的(一个或多个)储备实体。
3、为储备实体提供资金并分享平台利润的储备贡献者。
4、维持储备、决定兑换率并将该比率反馈给KyberNetwork的储备管理者。
5、KyberNetwork 运营者,负责在网络中添加、删除储备实体以及将代币对列入/移出交易列表。

每一位活动者都以不同的方式独立地与智能合约交互。用户在单个交易中同时发送和接收代币,而无需等待来自储备实体或 KyberNetwork 运营者的任何响应。KyberNetwork 运营者负责添 加和删除储备,而储备管理者每经过一个固定的周期(一般而言是几秒钟)决定新的兑换率并将 该比率提供给合约。主合约依靠储备实体来保证高流动性。

KyberNetwork的应用包括,它本身作为一个交易所能及时执行交易请求,且不会持有用户的代币,避免代币被盗或丢失的现象。在代币兑换上,通过利用智能合约执行交易,用户可以使用任何他们喜欢的加密代币来支付任意产品和服务。

其他Kybernetwork的应用还包括:
以期货和期权形式引入衍生工具来提供解决代币间价格波动问题的替代解决方案。
通过引入掉期合约等高 级金融工具 保证报价的透明和安全。

期货(期货是指各方同意在未来某一天以当前指定的价格交易资产的合约。当一些用户需要将代币进行兑换——比如,从 Melon 兑换为 ETH——以准备参加即将到来的 ICO。用户可以以目前的市场价格来购买 ETH,也可以把购买期货合约来抵消ETH 价格波动的风险作为可行的替代方案。 )

期权( 期权合约允许用户支付一定的费用来对冲不利的价格变动。未来准备购买或出售加密资产的用户可以通过支付期权费来购买看涨或者看跌期权。 )

到目前为止,KyberNetwork项目也取得了一些成绩。Loi Luu告诉我们:“KyberNetwork现在已经是一个合资实体。团队已经基本完成了最小可行产品(MVP)模型。我们也正在和战略合作伙伴谈论相关的合作事宜。这些合作伙伴包括钱包供应商(例如:status, imToken)和一些商业伙伴(MelonPort,Civic)。这些战略合作伙伴都能够给KyberNetwork带来广泛的用户群体。”

Loi Luu认为创业需要优秀的团队支持项目,但是寻找优秀的人才本身就是一件很难的事情。所以Loi Luu觉得自己是非常幸运的。在他发布这个项目之后,很多优秀人士都愿意加入。整个团队的组建其实用了很短的时间。

Loi Luu还向我们透露,KyberNetwork项目的发展大致分为五个阶段。

目前,Loi Luu带领自己的团队已经完成了KyberNetwork设计工作,并在网上发布了白皮书。测试网络预计在2017年八月发布。团队会开发平台MVP,包括KyberNetwork钱包,KyberNetwork主要合约和储备仪表板。这一阶段的目的是为了建立一个功能齐全的KyberNetwork基础版本。另外,MVP将会公开发布,相关的合约也会在以太坊的测试网络上进行部署和测试。

KyberNetwork第一版本会在主网络上发布。基本主网络部署预计于2018年第一季度对外发布。一开始,平台会支持以太币和其他币种间的交易和代支付。虽然我们打算和大型代币持有商和其他的造市商进行合作,将他们的储备引入到KyberNetwork平台上,但是我们的储备主要是用于支持交易。所以我们平台支持的代币将会成为主流代币,其市场需求量和交易额都将会是非常庞大的。

“我们也会和钱包供应商(如:MyEtherWallet,Status, Jaxx)进行合作,实现KyberNetwork的核心功能。因为大多数用户还是会一直使用自己喜爱的钱包,所以将我们的功能应用到钱包里是增加KyberNetwork接纳度的最好方法。” Loi如是说。

有了KyberNetwork第一版本的铺垫,团队预计于2018年第二季度发布KyberNetwork第二版本。在此阶段,KyberNetwork希望更多的储备(即造市者)加入到KyberNetwork中来。因为随着KyberNetwork平台上储备越来越多,支持代币的数量也会越来越多。

KyberNetwork也会考虑和其他的战略合作伙伴进行合作,建立APIs让合作伙伴平台上的用户以心仪货币的形式有效提取代币和分担费用。例如,很多平台和项目采取的是分担费用的模式。在这样的模式下,代币持有者可以分担来自所有平台用户的平台费用(平台费可能是以很多的代币传播的)。代币持有者可以通过KyberNetwork建立的APIs得到他们的分担费。

KyberNetwork第三版本预计于2018年第四季度发布。此版本支持更高级的金融衍生品交易。KyberNetwork团队计划与去中心化的对冲基金平台进行合作。用户可以投资去信任化的对冲基金,通过有效的资金管理获得收益。

KyberNetwork最终目标是实现跨链交易。支持跨链交易的版本预计会于2018年底或2019年初发布。此版本接受比特币和以太币及其ERC20标准代币的支付。跨链交易可以采用连锁链(例如BTCRelay 和 ZecRelay)或跨链通信协议(例如 Cosmos和Polkadot)来实现。但是KyberNetwork会采用哪种方式,团队还会继续讨论和探究。

针对目前市场上一些不太好的发行代币和ICO案例,Loi Luu认为这不足以反映整个生态圈。发行代币和ICO既可以让创始人筹集资金,也可以让投资者投资好的项目。但是又由于这种模式还处于初级阶段,所以难免会有不好的案例发生。

Loi Luu还告诉我们:“我已经得知两个非常有声望的团队计划针对ICO/发行代币制定一些标准以保护投资者和支持经验不足的创始人/团队。”所以Loi Luu表示大家对整个行业前景的预测不能只看眼前,眼光要放长远。

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