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为什么量化交易中盈利的稳定性比利润率重要

有多少人怀揣着一夜暴富的梦想冲进股市,在侥幸取得一些收益后得意忘形不断融资进场,轻者血本无归,重者更是闹得家破人亡。在投资理财这个博弈游戏中,投资者不仅在与市场趋势博弈,与其他投资者博弈,与所谓的庄家博弈,更是与贪婪的博弈,与恐惧的博弈。
一次又一次的博弈中,只有那些久经沙场的投资者真正明白稳中求胜的重要性。今天用简单直观的图标展示稳定盈利的重要性,从中悟出我们的操盘圣经是什么,请看图文。
在这里我们假设一年有效的交易日有48周,一共240天。假设一投资者经验丰富,擅长短线操作,快进快出,平均每天能够获得1%的收益,下面是他一年内收益率随时间的走势图
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很多人知道复利投资,但却没有直观的感受,有的人可能会觉得每天%1的收益太低了,如果看懂了这幅图的人,依然这么觉得,收我为徒吧。图中已经标出,横轴表示交易天数,纵轴表示收益率,可以看到,如果你能每个交易日取得%1的收益,一年后你的总收益将是本金的10倍,如果你有一万的本金,一年后将有11万,不用八年的时间,你就可以有1亿的资产。在实际操作中,不可能有人能够长期保持这样的记录。如果依然觉得每天%1的收益对你来说就是小菜一碟,那么来看看如果你每天能取得%2,%3收益的情况下,你一年后的总收益率
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图中横轴与纵轴含义与图一相同,已经在图中标出,有没有人能创造并保持这样的神话,读者心里自明。
一天1%的收益不可能达到,退而求其次,一周收益1%可不可以?先上图
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从图中可以看到,每周收益1%,一年综合收益率可以达到60%以上,你已经把股神巴菲特远远甩在了后面。不过从实际操作上来讲,每周实现1%的收益难度要比每天收益1%小得多,短期内并不是没有可能的,这样的收益相信实际中是有人能够达到的,不过难的是坚持。如果你觉得每周1%收益太低,同样,来看一看每周收益2%,3%一年后的综合收益率
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每周2%的收益,一年的综合收益在160%左右,而每周3%的收益率,年化收益率将达到900%,略逊与每天收益1%,不过这都是已经是不可能的了。
下面是按月讨论的收益情况,收益率已经标注在图的右上角,不再一一解释。注意稳重所有图中,纵轴的收益率不包含本金在内,数字表示的是利润与本金的比值。
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对于以月为周期的图标,在这里只讨论对大多数人来说,实际操作中有可能达到的收益率,不切实际的收益率在以日、周为周期的图片中已经感受过,这里不再上图。
当然了,在资本市场中,哪有只赚不赔的道理,如果只讨论上诉不同周期,不同收益率下的年化收益率,那么这篇文章对大多人来说,只能感受到什么是可能的,什么是不可能的,从而调整自己的投资策略,不要做不切实际的投资,更不要相信有些投资理财平台宣传的每天1%收益。其实上诉不同周期下的同一收益率,和相同时周期的不同收益率,代表的是激进的投资风格和稳重的投资风格,同时也代表短线投资和长线持有,欢迎对号入座。
当然了,在资本市场中,哪有只赚不赔的道理,在资本市场中能够获得不错收益的人,是因为多赚少赔,懂得及时止盈止损,能够很好的控制自己的贪欲和恐惧的人,绝不是只赚不赔的人。
同样用图表说话。首先上一组图用作对比。这一组图共四张,与前面不太一样的是,横轴代表的不是时间,而是次数,纵轴代表的含义相同,四幅图分别表示每一次盈利1%,3%,5%,10%,分别操作100次的收益率曲线。暂且用这四幅图代表稳定收益的操作策略,后面的图代表追涨杀跌,既有收益,又有亏损的情况。
先上对比图:
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下面是在操作过程中,既有盈利又有亏损的情况,下面每一幅单独解说。
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该图为每次交易,收益20%与亏损10%交替出现,操作100次的收益率走势图,从图中可以看到,整体收益是正的,交易100次后,总的利润在60倍左右,即6000%,而在第一组对比图中,每次交易盈利5%,一百次后的总利润为130倍左右,是这种策略的2倍还多。
上图是先收益20%,再亏损10%,与之相对应的,我们来看一看先亏损10%,再盈利20%,注意盈利百分比和亏损百分比和上图相同,只是顺序不同。
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100次以后的收益不到50倍,略低于先收益,后亏损的情况,但相比于收益率稳定为5%的情况,相差一倍以上。
正如图片标签所标注的,图标代表的正是激进的投资策略,这样的策略,如果跟对趋势,往往一次就获利不菲,然而人在河边走,哪有不湿鞋,收益高,风险也高,一旦趋势逆转,亏损也不少,这样的策略也许短期内比稳中求胜,高抛低吸,见好就收的策略收益高一些,但是从长期来看,收益远不如后者。
下面是同样的例子,只不过每次亏损比率与盈利比率不同而已。
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从以上这些图中已经可以很直观的看出,要在资本市场中实现不菲的收益,重要的不是某一次能够盈利多少,而是稳定,即使收益率再低,每次5%的收益,只要能够保持,也能够获得不少的收益,而且重要的是,风险要低很多,可操作性要强很多。每个人可能都有不同的操盘风格,或保守,或激进,或做短线,或做长线,如果能够很好的理解上面各图的含义,并运用到自己的投资策略中,每一个人都可以是股神。
如果看了这篇文章,是否对你之前的投资策略才生了怀疑呢,如果是,你就赚到了,赶快调整吧。更多资讯,请关注微信公众号【数据之佳】
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